Der Ex-post Kostenausweis informiert für den abgelaufenen Berichtszeitraum über sämtliche Kosten für Wertpapierdienstleistungen und Wertpapier-Nebendienstleistungen, also sämtliche Anschaffungs-, Halte- und Veräußerungskosten, sowie sämtliche Kosten für die Finanzinstrumente und Dienstleistungen im jeweiligen Kundenbestand. Der Ex-post Kostenausweis für den Berichtszeitraum (das Kalenderjahr) 2021 wird in Tranchen ab Mitte Juli 2022 zugestellt und wird analog der Versandsteuerung des Jahresdepotauszugs versandt, d.h. entweder online in die E-Box oder per Post.
FAQ Ex-post Kostenausweis
MiFID II schreibt vor, dass jeder Kontoinhaber einmal im Jahr einen schriftlichen Ausweis über alle Kosten erhalten muss, die in seinem Depot im jeweiligen Berichtsjahr angefallen sind.
Er wird für das Berichtsjahr = Kalenderjahr erstellt und berücksichtigt dabei alle Buchungen, die für das jeweilige Jahr relevant sind.
Allgemeine Hinweise
Der Ex-post Kostenausweis wird für das Berichtsjahr = Kalenderjahr erstellt und berücksichtigt dabei alle angefallenen Kosten mit Buchungsdatum im jeweiligen Berichtsjahr. Stornos innerhalb des Berichtsjahres werden berücksichtigt. Auch bei Stornos ist ausschließlich der Buchungstag relevant. Ebenso bei Depotgebühren (z.B. Buchung im Januar 2022 für Q4 2021 -> Ausweis in 2022).
Zuordnung und Ausweis der Kostenarten:
In nachfolgender Datei finden Sie eine Aufstellung über alle relevanten einmaligen und laufenden Kosten und Steuern mit der Information, an welcher Stelle diese im Ex-post Kostenausweis ausgewiesen werden.
Dienstleistungskosten
Diese Kostenkategorie enthält alle Kosten, die im Zusammenhang mit der Erbringung einer Wertpapier(neben)dienstleistung anfallen. Bei Zuwendungen handelt es sich um Zahlungen Dritter, welche im Zusammenhang mit der Erbringung einer Wertpapier(neben)dienstleistung anfallen, wie z.B. Vertriebsfolgeprovisionen.
Die Dienstleistungskosten werden an mehreren Stellen ausgewiesen:
- unter Dienstleistungskosten (separat)
- unter laufenden Kosten
- unter Ein- und Ausstiegskosten
Produktkosten
Nur 2 Produktklassen weisen Produktkosten auf: Derivate und Investmentfonds (Bei Aktien sind die Produktkosten immer 0 EUR; diese werden entsprechend ausgewiesen).
Diese Kostenkategorie enthält alle Kosten, die im Zusammenhang mit dem Finanzinstrument anfallen und vom Emittenten erhoben werden. Produktkosten sind bereits im Preis/Kurs des Finanzinstruments enthalten.
Derivate umfassen Folgendes:
Neben den klassischen verbrieften Derivaten und strukturierten Produkten beziehen sich die Kosteninformationsfelder auch auf sonstige Schuldverschreibungen von Finanzinstituten, deren Pricing analog zu strukturierten Produkten erfolgt und somit einen Fair-Value aufweisen.
Zu verbrieften Derivaten und strukturierten Produkten zählen:
- Zertifikate mit und ohne Laufzeit
- Warrants
- Aktienanleihen
- Floater mit Cap und/oder Floor
- Stufenzinsanleihe
Berechnungsgrundlage für Produktkosten:
Die Berechnungsgrundlage für die Produktkosten ist der jeweilige Depotstand des Wertpapiers zum Monatsende. Bewegungen (Käufe und Verkäufe) während des Monats werden beim Bestand nicht berücksichtigt. Z.B. wenn Sie ein Wertpapier innerhalb eines Monats neu gekauft und vor Monatsende wieder komplett verkauft haben, ist der Bestand zum Monatsende 0 und das Papier wird nicht berücksichtigt.
Diese Monats-Ultimo-Depotstände werden auf täglicher Basis mit den sich verändernden laufenden Kosten ins Verhältnis gesetzt.
Bsp. 1: Bestand Ende Februar 50 Stück Derivat XY:
01.02. 50 x 1,50 EUR / 02.02. 50 x 1,30 EUR / 03.02. 50 x 1,40 EUR usw.
Bsp. 2: bei Prozentnotierung und Bestand 50.000 EUR in Anleihe YZ:
01.02. 50.000 EUR x 0,11% / 02.02. 50.000 EUR x 0,15% usw.
Bei Fonds läuft die Berechnung analog, jedoch verändern sich die Kosten nicht so häufig.
NEU auf dem Ex-post Kostenausweis 2021: Die kleine Infozeile unterhalb der Produktkosten nach ISIN
Auf dem Ex-post Kostenausweis 2021 ist zu jedem Wertpapier/zu jeder ISIN eine Zeile ergänzt worden, in der die Rohdaten aus den Wertpapiermitteilungen (WM Stammdaten) ausgewiesen werden, mit denen wir die Produktkosten berechnen. (Wertpapiermitteilungen ist ein offizielles Veröffentlichungsorgan zur Abwicklung und Verwaltung von Wertpapieren. Die Wertpapierdaten werden von den Emittenten an WM geliefert und WM stellt die Daten für Kreditinstitute bereit.)
Die Zeile zeigt an:
- Produktkosten Einstieg (nur bei Kauf; Produkteinstiegskosten gem. WM)
- Produktkosten laufend (laufende interne Verwaltungskosten des Emittenten)
- Produktkosten Ausstieg (nur bei Verkauf; Produktausstiegskosten gem. WM)
- anlassbezogene Kosten (Kosten des Emittenten zu einem bestimmten Anlass, z.B. Performancegebühren)
- durchschnittlicher Jahresdepotbestand
Hierbei handelt es sich um die Daten für den Berichtszeitraum aus den Wertpapiermitteilungen (WM Stammdaten) zum Erstellungstag des Ex-post Dokuments. Bitte beachten Sie, dass sich WM Stammdaten laufend und auch nachträglich ändern können. Auf evtl. nachträgliche Änderungen haben wir keinen Einfluss.
Wie kann man mit der Infozeile Kosten nachvollziehen?
In einigen Fällen kann man mit der Infozeile die Daten aus der Kostendarstellung pro ISIN (bzw. der Auswirkungen auf die Wertentwicklung) selbst errechnen.
Zum Beispiel (vgl. mit Screenshot ISIN LU0251043070):
Laufende Kosten:
Durchschnittlicher Jahresdepotbestand: 19.081,77 EUR x Produktkosten laufend 0,8900% = 169,83 EUR laufende Kosten
Einstiegs- / Ausstiegskosten:
Einstiegs- und Ausstiegskosten werden nicht mit dem durchschnittlichen Jahresdepotbestand multipliziert, sondern mit den tatsächlichen Kauf- und Verkaufssummen, die auf dem Ex-post Kostenausweis nicht angezeigt werden. Um diese Posten nachzurechnen, entnehmen Sie bitte den Kauf- bzw. Verkaufserlös den jeweiligen Wertpapierabrechnungen. In diesem Beispiel:
Kaufsumme in Höhe von 228.875,00 EUR x Produktkosten Einstieg 0,1100% = 251,76 EUR zzgl.
5,- EUR Dienstleistungskosten = 256,76 EUR Einstiegskosten. (Wenn eine Gattung im Berichtszeitraum häufiger gekauft wird gilt: (Kaufsumme x Produktkosten in Prozent) + (Kaufsumme x Produktkosten in Prozent) usw.
Achtung: Es gibt auch einige Ausnahmen, vor allem wenn sich die Werte der Produktkosten im Berichtszeitraum stark verändern, und Sie das Papier nicht das ganze Jahr gehalten haben. In diesen Fällen sind die Daten in der Kostendarstellung nicht mehr 1:1 anhand der kleinen Infozeile nachzuvollziehen.
Wichtig zu wissen: Die Werte in der Kostendarstellung und in der Infozeile beziehen sich ggf. auf unterschiedliche Zeiträume (Infozeile: Jahresdurchschnitt unabhängig von der tatsächlichen Haltedauer / Kostendarstellung: Tatsächliche Haltedauer des Kunden). Je häufiger und/oder stärker sich die Produktkosten verändern, desto größer ist die mögliche Abweichung.
Beispiel laufende Kosten (siehe Screenshot LU0443843452):
Jahresdepotbestand: 226.126,99 EUR x Produktkosten laufend 1,0933% = 2.472,25 EUR
Auf dem Ex-post ausgewiesen: 2.505,60 EUR
Ursache für die Abweichung: Der Wert 1,0933% in der Infozeile ist ein Durchschnittswert fürs ganze Jahr. Der Kunde hat das Papier jedoch nur von Januar bis Mai gehalten. Die Produktkosten der ISIN LU0443843452 haben sich mehrmals im Jahr verändert und waren während der Haltedauer (Januar – Mai) höher als im Jahresdurchschnitt.
Hinweis zu den Daten aus WM:
Auch die Datenlieferungen durch die Emittenten über die Wertpapiermitteilungen (WM) können unvollständig sein und der Grund dafür sein, dass Sie die Daten aus dem Ex-post Kostenausweis nicht nachvollziehen können. Falls uns zu einem Papier keine tatsächlichen Kosten in WM vorliegen, weisen wir geschätzte Kosten aus.Zudem möchten wir noch darauf hinweisen, dass wir WM Daten nicht in Frage stellen und korrigieren. D.h. wir weisen auch ggf. fehlerhafte Daten aus. Wir haben auf die Datenqualität in WM keinen Einfluss; hierfür sind ausschließlich die Emittenten verantwortlich. Wir bitten um Ihr Verständnis, dass wir keine Korrektur veranlassen können. Die tatsächlichen Daten können nur bei den Emittenten erfragt werden.
An dieser Stelle werden produktinterne Kosten ausgewiesen. Diese internen Produktkosten spiegeln sich ggf. im Kurs wider; es erfolgt jedoch keine Buchung auf Kundenseite (weder Belastung noch Gutschrift). Die Daten an dieser Stelle werden vom Emittenten an die WM Stammdaten geliefert. Die DAB hat keinen Einfluss auf die an dieser Stelle ausgewiesenen Daten.
Nein, Portogebühren müssen nicht auf dem Ex-post Kostenausweis ausgewiesen werden, daher ist dieser Posten nicht enthalten.